日本紙パルプ商事株式会社「英国 RADMS PAPER LIMITED への資本参加（子会社化）のお知らせ」
１．株式の取得の目的
当社は事業環境の変化に対応すべく、「中期経営計画 2019～Paper, and beyond～」において事業変革および構造転換を進めており、基幹事業である「国内卸売」に加え、「海外卸売」「製紙・加工」「資源・環境」「不動産賃貸」の各重点分野で事業の拡充に努めております。「海外卸売」におきましては、世界各地域にてプレゼンスの高い紙卸売会社のグループ会社化に注力しており、2010 年に米国 Gould Paper 社を買収、2012年にインド KCT Trading社に出資、また 2017年にBall & Doggett社を買収し、2018年には東南アジアに販売網を有する Spicers Singapore 社（現 OVOL Singapore 社）、および Spicers Malaysia 社(現 OVOL Malaysia社）の買収を行い、同事業の販売力強化と収益力向上に努めております。現在では、当社グループの海外拠点は 21 カ国、94 拠点と拡大しており、世界有数の紙流通企業として挑戦を続けております。
英国における紙・板紙の需要は年間約 850 万㌧ですが、その多くを欧州大陸からの輸入に頼っており、在庫・物流機能を有する紙商が重要な役割を担っております。今回、子会社化を予定しております RADMS 社の事業会社である PREMIER 社は、英国第二位の売上規模を誇る大手紙商であり、売上高 233 百万ポンド、従業員 480 人、英国内 18 拠点、約 3,000 の顧客を有し、徹底したローコストオペレーションの遂行、パッケージ、紙加工品、およびデジタルを含むサイン＆ディスプレイ分野などの成長マーケットへの注力により、増収増益を維持しております。
今回の資本参加により PREMIER 社と当社グループのグローバルネットワークを戦略的に融合させることで英国における卸売事業の拡大、発展に寄与してまいります。
なお、英国が欧州連合からの「合意なき離脱」に至った際は、一時的な経済減速が予想されるものの、中長期的には英国全土を網羅する効率的な在庫・配送機能を持つ同社のプレゼンスがより一層高まると考えております。
本件資本参加から一年後を目途に当社は RADMS 社の株式の追加取得を行い、100%子会社化するオプション権を保有しております。追加取得につきましては、スケジュール、概要等が固まり次第改めてお知らせいたします。
２．異動する子会社の概要
RADMS PAPER LIMITED
| （１）名称 | RADMS PAPER LIMITED | |||
| （２）所在地 | Midpoint Park, Kingsbury Road, Minworth, Sutton Coldfield, West Midlands, United Kingdom, B76 1AF | |||
| （３）代表者の役職・氏名 | David Allen, Managing Director | |||
| （４）事業内容 | 紙・包装資材の輸入卸売 | |||
| （５）資本金 | 796ポンド（109千円） | |||
| （６）設立年月日 | 2016年 3月 4日 | |||
| （７）大株主及び持株比率 | RADMS Trustee Limited 及び個人株主8名 合計100％ | |||
| （８）上場会社と当該会との間の関係 | 資 本 関 係 | 記載すべき資本関係はありません。 | ||
| 人 的 関 係 | 記載すべき人的関係はありません。 | |||
| 取 引 関 係 | 記載すべき取引関係はありません。 | |||
| （９）当該会社の最近３年間の連結経営成績及び連結財政状態 | ||||
| 決算期 | 2016年 12月期 | 2017年 12月期 | 2018年 12月期 | |
| 連結純資産 | 3,000千ポンド (410百万円) | 8,226千ポンド (1,123百万円) | 14,536千ポンド (1,985百万円) | |
| 連結総資産 | 87,016千ポンド (11,884百万円) | 89,355千ポンド (12,203百万円) | 87,674千ポンド (11,974百万円) | |
| 連結売上高 | 172,470 千ポンド (23,554百万円) | 223,648千ポンド (30,544百万円) | 233,458千ポンド (31,883百万円) | |
| 連結営業利益 | 7,478千ポンド (1,021百万円) | 9,279千ポンド (1,267百万円) | 10,413千ポンド (1,422百万円) | |
| 連結経常利益 | 6,232千ポンド (851百万円) | 8,139千ポンド (1,112百万円) | 9,489千ポンド (1,296百万円) | |
| 当期純利益 | 4,393千ポンド (600百万円) | 5,854千ポンド (799百万円) | 8,400千ポンド (1,147百万円) | |
| 発行済株式総数 | 800株 | 800株 | 796株 | |
| １株当たり連結純資産 | 3,750ポンド (512千円) | 10,283ポンド (1,404千円) | 18,261ポンド (2,494千円) | |
| １株当たり連結当期純利益 | 5,491ポンド (750千円) | 7,318ポンド (999千円) | 10,553ポンド (1,441千円) | |
| １株当たり配当金 | 375ポンド (51千円) | 1,494ポンド (204千円) | 2,500ポンド (341千円) | |
（注）１．１株当たり情報は期末時点での発行済株式数にて算定
（注）２．為替レートは三菱 UFJ銀行6月 28日開示相場T.T.M.１イギリスポンド136.57円換算を利用（注）３．現在の発行済株式数は分割により7,960株となっております
税理士法人ＭＦＭ
M&A財務デューデリジェンス（財務DD）部門